Ingin belajar cara mendapatkan pengembalian tahunan 44% dari investasi Anda? Kemudian pertimbangkan ekuitas swasta.
Dari 1992-2002, 25% teratas manajer ekuitas swasta AS mengembalikan 44,5% setiap tahun sedangkan 25% manajer ekuitas swasta kedua hanya mengembalikan 14,3% (Sumber: Venture Economics, Morningstar Principia). Pengembalian perusahaan ekuitas swasta terkemuka telah begitu solid sehingga bahkan endowmen kelembagaan swasta seperti Universitas Yale mengharapkan hampir sepertiga dari pengembalian portofolio mereka berasal dari 17,5% yang diinvestasikan dalam ekuitas swasta (Sumber: laporan Yale Endowment 2003).
Risiko ekuitas swasta sering disalahpahami. Meskipun banyak orang kaya telah berinvestasi dalam ekuitas swasta selama bertahun-tahun, itu masih merupakan sarana investasi yang dikelilingi oleh banyak kesalahpahaman. Dana ekuitas swasta mencakup berbagai sektor yang berbeda serta berbagai struktur. Ada beberapa dana pembelian, dana modal ventura, dana utang tertekan, dan dana pembiayaan mezzanine.
Seringkali, ekuitas swasta dipandang secara keliru oleh investor sebagai industri yang suram. Sebaliknya, perusahaan yang terdiri dari dana ekuitas swasta biasanya memiliki transparansi yang jauh lebih tinggi daripada perusahaan publik. Akuntan forensik yang bekerja untuk dana ekuitas swasta menerima jenis akses ke akuntansi perusahaan untuk mencari kelemahan atau pendarahan unit bisnis pada tingkat yang hanya diimpikan oleh analis ekuitas publik. Selain itu, banyak perusahaan ekuitas swasta terkenal menarik pejabat kabinet pemerintah terkemuka dan bahkan mantan kepala negara ke dewan mereka, yang manfaatnya cukup jelas.
Salah satu contohnya adalah Carlyle Group. Pada satu titik dan waktu dalam sejarah baru-baru ini, Carlyle Group dapat membanggakan sebagai anggota dewan atau penasihat senior, seorang mantan presiden Amerika, mantan Perdana Menteri Inggris, mantan presiden Filipina, mantan A.S. Sekretaris Pertahanan dan Wakil Direktur CIA, mantan A.S. Sekretaris Negara, dan mantan penasihat anggaran Gedung Putih. Dan komposisi elit anggota dewan ini agak tidak terkecuali tetapi lebih merupakan aturan yang berkembang dari perusahaan ekuitas swasta. Karena hubungan politik dan perusahaan yang besar dari dana ekuitas swasta, mengidentifikasi perusahaan-perusahaan ekuitas swasta dengan anggota dewan dan penasihat yang paling berpengaruh dapat menjadi sangat penting untuk kinerja kelompok ekuitas swasta tersebut.
Jadi, apa kerugian yang Anda minta? Ekuitas pribadi adalah klub eksklusif. Seringkali tingkat pembelian minimum adalah $ 250.000 dan tidak jarang tingkat ini menjadi $ 500.000 atau lebih. Juga tergantung pada jenis dana ekuitas swasta yang Anda beli, likuiditasnya mungkin tidak terlalu besar. Misalnya jika Anda membeli dana pembelian dengan leverage, investor sering menerima pengembalian modal yang diinvestasikan setelah perusahaan ekuitas swasta merestrukturisasi perusahaan dan mengambilnya IPO. Proses ini bisa berlangsung enam bulan untuk perputaran cepat atau mungkin beberapa tahun. Jelas pengurangan likuiditas berarti bahwa Anda harus cukup kaya untuk membeli jadwal yang lebih lama dari pengembalian dana ekuitas swasta yang diharapkan.
Namun, kelemahan ini dapat diimbangi oleh potensi pengembalian yang fenomenal. Jika Anda mampu membelinya, ekuitas swasta adalah kendaraan investasi yang layak untuk dilihat kedua kali.
